A oferta de Bitcoin está apertada, mas falta comprador: eleições e Payroll dizem se o fundo se confirma.

Sinal do dia: defensivo

• Preço: BTC em US$ 77.974 (-3,1% na semana), ETH em US$ 2.288 e USDT/BRL em R$ 5,4544. Outubro foi o pior outubro do Bitcoin desde 2014.
• Gatilho: eleições de meio de mandato nos EUA na terça e Payroll na sexta, com consenso de cerca de 62 a 65 mil vagas.
• On-chain: o STH-SOPR (se quem comprou há pouco vende com lucro) está em 1,001, e o STH-MVRV (lucro médio desse grupo) em 1,033. Não há capitulação.
• Fluxo: os ETFs de Bitcoin tiveram saída de US$ 643 milhões na sexta, a maior em quatro meses. As stablecoins caíram 3,0% em 30 dias.
• Alerta: o Ibovespa perdeu 18,1% na semana e o dólar subiu 9,15%, a maior alta semanal desde 2008.

Cripto de 26/10 a 2/11; demais ativos de 23 a 30/10. S&P 500: cerca de 7.623 (23/10) → 7.580,07 (30/10), -0,6%. Treasury 10 anos: cerca de 4,99% (23/10) → 4,93% (30/10), -6 bps. Brent: cerca de US$ 116,7 (23/10) → US$ 117,64 (30/10), +0,8%. Fontes: gráficos de 4H da Binance (2/11, 8h), portfolio-terminal.com e Yahoo Finance. Os valores de 23/10 para S&P, Treasury e Brent foram calculados a partir da variação semanal.

SEG 02/11	ISM Industrial (12h). Apple e Palantir reportam depois do fechamento. B3 fechada por Finados Atividade e expectativa de juros. Balanço de big techs após a queda de tecnologia
TER 03/11	Eleições de meio de mandato nos EUA. JOLTS (12h). AMD, Super Micro e Block reportam Risco político e futuro do CLARITY Act. JOLTS mede a força do emprego
QUA 04/11	ADP (10h15) e ISM de Serviços (12h). Circle, Riot e Hut 8 reportam Emprego e atividade antes do Payroll. Circle mostra a saúde das stablecoins
QUI 05/11	Jobless Claims e produtividade (10h30). Banco da Inglaterra decide os juros (esperado: alta de 3,75% para 4,00%). Core Scientific reporta. Unlock de ENA Pedidos de seguro-desemprego indicam o ritmo de demissões
SEX 06/11	Payroll dos EUA, desemprego e salário médio (10h30). Michigan (12h). TeraWulf reporta Principal evento macro. Consenso: cerca de 62 a 65 mil vagas (setembro: 29 mil) e desemprego de 4,2%

Agenda cripto de 2 a 6 de novembro, horários de Brasília. Fontes: CoinDesk e crypto.news (calendário), agenda enviada pela LP Crypto.

Painel on-chain de 2/11: 7 sinais

●	Reservas nas corretoras cerca de 2,68 mi BTC, mínima de vários anos
●	Baleias (1.000 a 10.000 BTC, 60 dias) de −62.600 para +5.230 BTC
●	STH-MVRV 1,033, agregado ainda em lucro
●	STH-SOPR 1,001, no zero a zero
●	Coinbase Premium negativo (−0,14%, última leitura)
●	Open interest US$ 53,2 bi; futuros 14,7 vezes o spot
●	Stablecoins −1,48% em 7 dias e −2,97% em 30 dias

● a favor   ● atenção   ● contra

Fontes: Glassnode, CryptoQuant, CoinGlass, DefiLlama.

Binance, uma semana depois do ataque

Binance depois do ataque: números principais

• US$ 6,3 bi afetados (estimativa da Binance)
• ~US$ 3 bi congelados por emissores e parceiros
• ~95% da perda reposta com recursos da Binance
• US$ 3,64 bi saída líquida no 1º dia de saques
• 1/11 saques reabertos
• 3/11 nova Prova de Reservas esperada

O que aconteceu: a Binance reabriu os saques no domingo (1/11). No primeiro dia houve saída líquida de US$ 3,64 bilhões, e a corretora diz ter reposto cerca de 95% do roubo de US$ 6,3 bilhões com recursos próprios. Cerca de US$ 3 bilhões seguem congelados. A nova Prova de Reservas é esperada para terça (3/11).

EUA: eleições, Fed e Payroll

Probabilidades dos democratas nas eleições americanas

Mercados de previsão Kalshi e Polymarket, 30/10 a 2/11.

O que aconteceu: o Fed manteve os juros em 3,75% a 4,00% por 10 votos a 2, com Lisa Cook e Beth Hammack votando por alta. O PCE de setembro foi de 3,6% e o PIB do 3º trimestre, de 3,4%. O mercado dá de 67% a 75% de chance de alta em dezembro. Terça, os democratas têm 93,6% de chance na Câmara e 69% no Senado, segundo mercados de previsão.

Brasil e o dólar

Ibovespa e dólar comercial na semana pós-eleição

Fechamento de 30/10: Ibovespa em 167.921,80 pontos, dólar comercial em R$ 5,446.

O que aconteceu: o Ibovespa caiu 18,12% na semana, a maior queda desde março de 2020, e fechou em 167.921,80 pontos. O dólar comercial subiu 9,15% e fechou em R$ 5,446, a maior cotação de 2026. Saíram cerca de R$ 7,6 bilhões de capital estrangeiro nos três primeiros pregões.

Fontes: Agência Brasil, CNN Brasil, Yahoo Finance, portfolio-terminal.com, Admiral Markets.

ETFs voltaram a sair

Fluxo líquido dos ETFs spot nos EUA, em US$ milhões

Fluxo dos ETFs spot nos EUA (Investing.com e crypto.news; dados preliminares).

• ETFs de Bitcoin: saída de US$ 643,3 milhões na sexta, a maior em quatro meses, e de US$ 202,6 milhões na semana. Outubro fechou com cerca de US$ 516 milhões em resgates líquidos.
• ETFs de Ethereum: saída de US$ 155,9 milhões na sexta e de US$ 431,5 milhões na semana.
• Contágio limitado: a Wintermute reportou exposição abaixo de 20% do patrimônio e a GSR, abaixo de 5%.
• Hyperliquid (HYPE): liderou os ganhos semanais, com alta de cerca de 17%, segundo a FXStreet, e está em US$ 85,49.
• BNB e SOL: o BNB está perto de US$ 707 (-4,3% desde o ataque) e a SOL perto de US$ 94 (-4,8%).
• Balanços: Block (terça), Circle, Riot e Hut 8 (quarta), Core Scientific (quinta) e TeraWulf (sexta).
• Unlocks: ENA libera 0,88% da oferta na quinta (cerca de US$ 17,9 milhões) e HYPE 0,08% na sexta (cerca de US$ 16,8 milhões).

Compradores recentes: sem capitulação

O STH-SOPR mede se os compradores dos últimos 155 dias estão vendendo com lucro (acima de 1) ou prejuízo (abaixo de 1). Está em 1,00098, no zero a zero. O STH-MVRV, o lucro médio desse grupo, está em 1,0332. A pressão é alta, mas não há capitulação generalizada. Fonte: Glassnode.

Corretoras e baleias

As reservas das corretoras estão em cerca de 2,68 milhões de BTC, mínima de vários anos, e as baleias de 1.000 a 10.000 BTC passaram de distribuição para acumulação. Mas moeda saindo da corretora reduz a oferta imediata, e não prova sozinha que alguém está comprando. Fonte: CryptoQuant.

Alavancagem: o mercado aposta mais do que compra

Volume de futuros e spot em 24h, em US$ bi (CoinGlass)

O open interest, o total de contratos abertos, está em US$ 53,19 bilhões. O volume de futuros em 24h (US$ 36,18 bilhões) é 14,7 vezes o spot (US$ 2,47 bilhões), contra 11,5 vezes em 19/10. Fonte: CoinGlass.

Liquidez em stablecoins

O estoque está em US$ 295,54 bilhões, com queda de 1,48% em 7 dias e de 2,97% em 30. No início de outubro eram cerca de US$ 307 a 308 bilhões. É o pior dado do momento, porque sem dinheiro novo não há combustível para uma recuperação. Fonte: DefiLlama.

Binance reabre saques e diz ter reposto cerca de 95% do roubo Teste inicial de confiança superado. CoinDesk, Investing.com

ETFs de Bitcoin têm a maior saída diária em quatro meses (US$ 643,3 mi) Demanda institucional esfria. Investing.com

Fed mantém juros por 10 a 2; mercado vê 67% a 75% de alta em dezembro Payroll ganha peso. Admiral Markets, Cointelegraph

Intel cai 28,6% e semicondutores perdem 7,2% em um dia Dúvida sobre o retorno da IA. Yahoo Finance, portfolio-terminal

Ouro cai 7,2% em outubro, a US$ 3.875 Juros e venda forçada. FinanceFeeds

Ibovespa tem a pior semana desde 2020 (-18,1%) Risco fiscal após a eleição. Agência Brasil, CNN Brasil

Falha no BTCPay Server esvazia carteiras quentes em versões antigas Atualizar o software. Investing.com

TRM e Chainalysis ligam o hack à Coreia do Norte; Binance não confirma Atribuição ainda não é oficial. Investing.com, The Hacker News

Suportes e resistências no gráfico de 4 horas

Bitcoin (BTC/USDT)

Resistências	78.100 a 78.500 / 80.000 a 80.600 / 82.000 a 82.200
Agora	US$ 77.974
Suportes	77.700 a 77.500 / 76.500 a 76.000 / 75.400
RSI (14)	~45

Estrutura fraca no 4H, abaixo das médias de 100 e 200 períodos (US$ 80.600 a 82.200). A região de US$ 76.500 a 77.000 trouxe reação compradora.

Se romper US$ 80.000 a 80.600, a estrutura melhora; acima de US$ 82.000, a leitura muda. Se perder US$ 77.500, testa US$ 76.500 a 76.000 e depois US$ 75.400.

Ethereum (ETH/USDT)

Resistências	2.300 a 2.320 / 2.350 a 2.360 / 2.450 a 2.470
Agora	US$ 2.288
Suportes	2.280 a 2.250 / 2.220 a 2.200 / 2.150
RSI (14)	~52

Reagiu da mínima e tenta sustentar US$ 2.280, com RSI de volta acima de 50. A estrutura maior segue fraca.

Se romper US$ 2.350 a 2.360, melhora de forma relevante. Se perder US$ 2.250, testa US$ 2.200.

Dólar Digital (USDT/BRL)

Resistências	5,46 a 5,50 / 5,55 / 5,60
Agora	R$ 5,4544
Suportes	5,40 a 5,38 / 5,3067 / 5,2502
RSI (14)	~67,5

Tendência de alta bem definida, acima de todas as médias. O RSI de 67,5 está esticado, o que aumenta a chance de realização.

Se romper R$ 5,46 a 5,50, mira R$ 5,55 e R$ 5,60. Se perder R$ 5,40, volta a R$ 5,30 a 5,31.

Fonte: gráficos de 4H da Binance, 2/11 às 7h58, 8h00 e 8h01 (Brasília).

A semana gira em torno de eleições, emprego e juros. O Bitcoin tenta formar fundo em US$ 77.500 a 77.700, com oferta apertada e baleias acumulando, mas sem o comprador que confirmaria a virada. A leitura melhora se o BTC recuperar US$ 80.000 a 80.600, se as stablecoins voltarem a crescer e se o Coinbase Premium ficar positivo. Piora se o Payroll vier forte e reforçar a alta de juros em dezembro, ou se perder US$ 77.500. Conteúdo educacional, não é recomendação de investimento.

• STH-SOPR: razão entre o preço de venda e o de compra das moedas movidas por quem comprou nos últimos 155 dias. Acima de 1 é venda com lucro, abaixo é prejuízo.
• Coinbase Premium: diferença entre o preço do Bitcoin na Coinbase (demanda americana) e em outras corretoras. Positivo indica compra americana forte.
• Open interest: valor total dos contratos de futuros ainda abertos. Subir junto com o preço sugere nova alavancagem entrando.

Falar no WhatsAppFalar com o Copilot